オルカンでFIREは実現できる？条件やシミュレーションについて解説

このような悩みに答えます。

FIREするための条件として有名なのは「4%ルール」であり、2種類の4%ルールが存在します。

オルカンでFIREを目指す場合、定額取り崩しにおいては4%を3%にすれば可能です。定率取り崩しは4%のままで問題ありません。

本記事では、オルカンでFIREを実現するための具体的な方法やシミュレーションについて解説します。

なお、オルカンを購入するには証券口座の開設が必要です。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。

FIREするための条件

FIREするための条件として有名なのは「4%ルール」であり、2種類の4%ルールが存在します。

①定額取り崩し

定額取り崩しは、引退時の資産×4%を毎年売却する手法です。

計算は簡単で、引退時の資産の4%、上記の例なら80万円（2,000万円 × 4%）を定額で取り崩していくことになります。

普通に考えると、25年（2,000万円 ÷ 80万円）で資産がゼロになる計算ですが、運用しながらの取り崩しであれば資産はより長持ちします。

この手法の根拠となっているのは1998年に米国の大学の教授3人が発表した「トリニティ・スタディ」という研究です。

トニリティ・スタディでは、以下の前提条件をもとに研究を行なった結果、30年経っても95%の確率で資産が残っていることが分かりました。

トリニティ・スタディの対象期間である1926年～1995年の70年間には、1929年のウォール街大暴落、1987年のブラックマンデー大暴落などの暴落や弱気相場も含まれています。

これらの厳しい市場環境を乗り越えた上で、毎年4%ずつ定額で資産を取り崩してもポートフォリオが長期的に維持できることから、信憑性が高いと言えます。

なお、2011年に検証データが更新されましたが、結果はあまり変わっておらず、2018年には他の研究者によって以下の前提条件をもとに研究が行われました。

その結果、35年後に資産が残っている確率が96％、40年後に資産が残っている確率が86％ということが明らかになりました

参考：Retirement Researcher

②定率取り崩し

定率取り崩しは、資産残高×4%を毎年売却する手法です。

金融資産のポートフォリオが株式100%の場合の平均的なリターンは7%、債権が100%の場合は4%、株式50%と債券50%の場合は5.5%といわれています。

株式50%と債券50%のポートフォリオの平均リターン（5.5%）から想定インフレ率（1.5%）を引くと、実質リターンは4%です。

実質リターンが4%である場合、資産は年々4%ずつ増加し、その後の取り崩しが年間4%であっても、資産は目減りせずに維持されます。

インフレ率が1.5%よりも高くなっている場合、4%以上の取り崩しを行うと、資産が大きく減少する可能性があります。

オルカンでFIREは実現可能

定額取り崩しの場合

定額取り崩しでは、一般的に4%が目安とされていますが、取り崩し率を4%より低く設定すれば、オルカンでも可能です。

以下のデータは2021年にIESEビジネススクールの教授が公開したもので、取り崩し率4%で全世界株50％：債券50％の場合、30年の間に資産が枯渇する確率は26.4％です。

• 対象期間：1900年～2019年
• IWR：取り崩し率。「IWR4%、50-50」は株式と債券の比率が50：50を意味する
• F：失敗率。

ですが、取り崩し率を3%に下げると失敗確率は5.5%となり、トニリティ・スタディの結果とほぼ同じ値になります。

したがって、取り崩し率は必ずしも4%である必要はなく、状況に応じて低く設定すれば失敗確率を抑えることができます。

定率取り崩しの場合

資産残高×4%を毎年売却する定率取り崩しは、オルカンでも可能です。

この方法では、株式50%と債券50%のポートフォリオの平均リターン（5.5%）から、想定インフレ率（1.5%）を差し引いて実質リターンを4%と設定しています。

実質リターンが4%であれば、資産は年々4%ずつ増え、年間4%の取り崩しを行っても、資産は目減りせず維持されます。

ACWI（オルカンが目標とする指数）の過去30年のリターンは8〜9%、日本のインフレ率は大体2〜3%であり、定率取り崩しの条件を満たしています。

FIREには様々な種類がある

FIREと聞くと、「何もしなくてもお金に困らない生活」というイメージを持たれることが多いですが、FIREにはさまざまな種類があります。

オルカンのようなインデックスファンドの場合、ファットFIREやリーンFIREを目指すには相当な資金力が必要になります。

一方で、サイドFIREやバリスタFIREは、資産からの収入だけでなく、労働収入を組み合わせることで、必要な資産額を抑えながらFIREを実現する方法です。

サイドFIREでは、自分の好きな仕事を続けながら、フルタイムの労働を必要としないライフスタイルを実現することができます。

バリスタFIREは、生活費の一部をパートタイムの仕事などで補うスタイルであり、完全にリタイアするわけではないものの、自由度の高い働き方ができる点が魅力です。

このようにFIREにはさまざまな形があるため、自分の価値観やライフスタイルに合ったFIREの形を検討することが重要です。

単に「FIREを達成する」ことを目標にするのではなく、自分にとって最適な働き方や資産形成の方法を考えながら、無理のない計画を立てることをおすすめします。

オルカンでFIREシミュレーション

総務省統計局の家計調査によると、総世帯の1ヶ月間における平均支出は約24万7000円、1年間における平均支出は約296万8000円です。

参考：総務省統計局 | 家計調査（家計収支編）2023年度

先ほど説明した通り、過去のデータに基づくと、オルカンで定額取り崩しを行うには4%ではなく3%にする必要があります。

よって、3%の定額取り崩しを行うに必要な資産額は約9,893万円です。

以下の条件に基づき、オルカンでFIREを達成するために必要な積立額をシミュレーションします。

目標期間が10年の場合

期間	平均リターン	必要な積立額（万円）
1988〜1997年	11.91%	43.23
1989〜1998年	9.81%	48.82
1990〜1999年	7.97%	54.17
1991〜2000年	10.15%	47.88
1992〜2001年	8.73%	51.91
1993〜2002年	5.83%	60.93
1994〜2003年	6.74%	57.98
1995〜2004年	8.51%	52.55
1996〜2005年	8.87%	51.50
1997〜2006年	8.50%	52.58
1998〜2007年	6.25%	59.55
1999〜2008年	-2.03%	91.03
2000〜2009年	-0.04%	82.61
2001〜2010年	0.21%	81.59
2002〜2011年	-0.72%	85.42
2003〜2012年	5.30%	62.69
2004〜2013年	7.52%	55.54
2005〜2014年	8.42%	52.82
2006〜2015年	5.53%	61.93
2007〜2016年	3.95%	67.36
2008〜2017年	5.34%	62.56
2009〜2018年	12.08%	42.80
2010〜2019年	11.70%	43.77
2011〜2020年	12.49%	41.78
2012〜2021年	17.11%	31.57
2013〜2022年	13.21%	40.04
2014〜2023年	11.98%	43.06
2015〜2024年	12.79%	41.05

必要な積立額（毎月）の平均を計算したところ、約56.03万円でした。

10年でFIREを達成するには相当な入金力が必要になります。

目標期間が20年の場合

期間	平均リターン	必要な積立額（万円）
1988〜2007年	9.05%	14.72
1989〜2008年	3.72%	27.83
1990〜2009年	3.89%	27.31
1991〜2010年	5.06%	23.90
1992〜2011年	3.90%	27.28
1993〜2012年	5.57%	22.52
1994〜2013年	7.13%	18.69
1995〜2014年	8.46%	15.86
1996〜2015年	7.18%	18.58
1997〜2016年	6.20%	20.91
1998〜2017年	5.80%	21.92
1999〜2018年	4.79%	24.66
2000〜2019年	5.42%	22.92
2001〜2020年	6.17%	20.98
2002〜2021年	7.83%	17.15
2003〜2022年	9.18%	14.48
2004〜2023年	9,72%	13.52
2005〜2024年	10.58%	12.08

必要な積立額（毎月）の平均を計算したところ、約20.30万円でした。

20年でFIREを達成するのもかなり難しいと言えるでしょう。

目標期間が30年の場合

期間	平均リターン	必要な積立額（万円）
1988〜2017年	7.80%	6.91
1989〜2018年	6.44%	9.05
1990〜2019年	6.26%	9.37
1991〜2020年	7.48%	7.37
1992〜2021年	8.13%	6.46
1993〜2022年	8.06%	6.56
1994〜2023年	8.72%	5.73
1995〜2024年	9.89%	4.48

必要な積立額（毎月）の平均を計算したところ、約6.99万円でした。

30年であればそこまで入金力が高くなくてもFIREが現実味を帯びてきます。

オルカンの買い方

オルカンの買い方は以下のとおり。

オルカンのFIREに関するQ&A

オルカンはFIREに適してる？

オルカンは、FIREに適した投資先のひとつです。

オルカンは、先進国23ヵ国・新興国24ヵ国、合わせて約3,000銘柄の株式に分散投資しており、世界経済全体の成長をまるごと取り込めます。

特定の国や業種に依存するリスクを抑えつつ、世界の株式市場全体に投資できる点は、FIREを目指す長期投資家にとって大きなメリットです。

オルカン1本だけでもFIREは可能？

長期間運用するのであれば、オルカン1本だけでも可能です。

過去のデータを振り返ると、運用期間が10年の場合はリターンがマイナスになることもありましたが、20年以上の場合はマイナスになることはありませんでした。

短期的な値動きに一喜一憂するのではなく、世界経済の成長を信じて、時間を味方につける姿勢が、将来の資産形成にとって何よりも大切です。

オルカンとS&P500どっちがFIREに向いてる？

どちらでも向いていますが、どちらか選ぶならオルカンが良いしょう。

S&P500は、米国を代表する主要企業500社で構成されており、過去の実績を見ると高いリターンを記録してきました。

一方のオルカンは、米国の割合が高いとはいえ、日本や欧州、新興国などにも幅広く投資しており、世界全体の経済成長の恩恵を受けられるのが大きな魅力です。

特定の国の経済に偏らない分、リスク分散という観点ではオルカンのほうが優れていると言えます。

オルカンのFIREに関する注意点

短期間でのFIREはほぼ不可能

オルカンでは短期間でFIREを達成することはほぼ不可能です。

そもそもインデックスファンドは長期間の投資に適した金融商品です。

以下の図は1989年以降、毎月同じ金額ずつ国内外の株式と債券 積立投資を行い、５年間と20年間それぞれ保有した場合についての年間収益率を計算したものです。

保有期間が5年だと元本割れが目立ちますが、20年の場合はほとんど元本割れしていないことがわかります。

このように、インデックスファンドは長期間投資することが前提であり、短期間でのFIREはほぼ不可能です。

短期間でFIREを目指す場合、高リターンな資産運用を行う必要がありますが、リスクも高くなるため、おすすめできません。長期的な視点での安定した投資を心掛けることが重要です。

経済危機によって暴落する可能性がある

オルカンの銘柄数は約3,000ですが、大規模な経済危機が起きると暴落することがあります。

例えば、2008年にリーマンショックが発生した際、オルカンが目標とする指数であるACWIは約53%下落しました。

経済危機により一時的に暴落することがある一方で、過去の例からも分かるように、数ヶ月〜数年後には回復していることを知っておくことが重要です。

こうした知識を持っていれば、経済危機の際にもパニックにならず、冷静に対処できるでしょう。

過去が未来を保証するわけではない

過去の実績が未来を保証するわけではありません。

過去のリターンが今後も同じように続くとは限りませんし、経済危機や金融危機によって運用成果が下がってしまう可能性も十分に考えられます。

さらに、インフレ率も過去と比べて大きく変動することがあり、上昇すれば投資の実質リターンが減少する可能性があります。

これらの要因を考慮すると、過去のデータを過信するのは危険です。

将来の市場動向を予測するのは難しいため、長期的な視野を持ちつつ、リスク管理を徹底することで、安定した資産運用を目指すことが求められます。

まとめ

今回はオルカンでFIREできるのかについて解説しました。

オルカンを活用することでFIREは実現可能であり、特に定額取り崩しの方法がおすすめです。

この方法なら、計画的に資産を取り崩しながら安定した生活を維持することができます。

ただ、過去のリターンが今後も続く保証はなく、経済危機などのリスクも考慮する必要があります。

また、FIREにはさまざまな種類があるため、自分のライフスタイルや目標に合ったFIREプランを選ぶことが大切です。

自分に最適な方法を見つけて、確実に目標達成を目指しましょう。

なお、オルカンを購入するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。