オルカンの銘柄は入れ替えられる？頻度や方法について解説

オルカンは、MSCIコクサイ・インデックスとMSCIエマージング・マーケット・インデックス、そしてMSCIジャパン・インデックスに投資します。

これらの指数は、MSCI社によって年4回（2月、5月、8月、11月）定期的に見直しが行われ、構成銘柄の入れ替えや比率が調整されます。

そのため、オルカンの運用先である各国・地域の株式銘柄も、MSCI社の見直しタイミングに合わせて変更されることになります。

本記事では、オルカンの銘柄入れ替えの頻度やその方法について詳しく解説します。

なお、オルカンを購入するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。

オルカンの仕組み

オルカンの目標とする株価指数は「ACWI（オール・カントリー・ワールド・インデックス）」ですが、実はACWIに直接投資していません。

下記の画像の通り、外国株、新興国株、日本株の3つのマザーファンドに投資しながら、ACWIの成績を目指しています。

マザーファンド名	目標とする株価指数	組入比率
外国株式インデックスマザーファンド	MSCIコクサイ・インデックス	84.5%
新興国株式インデックスマザーファンド	MSCIエマージング・マーケット・インデックス	10.0%
日本株式インデックスマザーファンド	MSCIジャパン・インデックス	5.5%

オルカンの銘柄入れ替え

オルカンの銘柄入れ替えは年4回

オルカンは、MSCIコクサイ・インデックスとMSCIエマージング・マーケット・インデックス、そしてMSCIジャパン・インデックスに投資します。

これらの指数は、MSCI社によって年4回（2月、5月、8月、11月）定期的に見直しが行われ、構成銘柄の入れ替えや比率が調整されます。

MSCI社：モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル社

そのため、オルカンの運用先である各国・地域の株式銘柄も、MSCI社の見直しタイミングに合わせて変更されることになります。

これにより、投資家は個別銘柄の選定や入れ替えを自ら行うことなく、世界中の市場動向に応じた分散投資を継続的に享受することができます。

例外的に銘柄が入れ替えられる場合もある

MSCIの株価指数は、年4回（2月、5月、8月、11月）定期的に見直しが行われます。

ただ、以下のような場合は定期スケジュールを待たずに、臨時で指数の構成銘柄から除外されることがあります。

オルカンの過去の銘柄入れ替え

2024年2月

国名	追加数	除外数	増減
オーストラリア	1	1	0
日本	1	8	-7
香港	0	3	-3
マレーシア	2	1	+1
台湾	0	1	-1
韓国	2	5	-3
タイ	0	3	-3
インド	5	0	+5
中国	5	66	-61
シンガポール	0	1	-1
スペイン	0	2	-2
フランス	1	0	+1
ドイツ	0	2	-2
トルコ	1	2	-1
サウジアラビア	1	2	-1
ポーランド	0	1	-1
アメリカ	4	2	+2
カナダ	0	1	-1
ブラジル	1	0	+1

2024年5月

国名	追加数	除外数	増減
オーストラリア	1	1	0
日本	1	15	-14
香港	0	2	-2
ニュージランド	0	1	-1
インドネシア	1	2	-1
フィリピン	0	1	-1
台湾	2	3	-1
韓国	3	4	-1
タイ	0	3	-3
インド	13	3	+10
中国	10	56	-46
シンガポール	0	5	-5
スペイン	1	1	0
フランス	0	1	-1
ドイツ	1	0	+1
オランダ	1	0	+1
スウェーデン	1	0	+1
イギリス	0	4	-4
サウジアラビア	1	0	+1
ポーランド	0	1	-1
エジプト	1	1	0
アメリカ	4	15	-11
ブラジル	1	2	-1

2024年8月

国名	追加数	除外数	増減
オーストラリア	0	1	-1
日本	1	6	-5
香港	0	1	-1
マレーシア	1	0	+1
インドネシア	0	1	-1
台湾	0	1	-1
韓国	1	1	0
タイ	0	4	-4
インド	7	1	+6
中国	2	60	-58
ベルギー	0	1	-1
スイス	1	0	+1
デンマーク	0	1	+1
フランス	0	1	-1
ドイツ	0	1	-1
スウェーデン	1	0	+1
イギリス	0	2	-2
ギリシャ	0	1	-1
トルコ	0	1	+1
サウジアラビア	1	0	+1
ポーランド	1	0	+1
UAE	1	0	+1
アメリカ	1	9	-8
カナダ	0	2	-2
メキシコ	1	0	+1
チリ	0	1	-1
ブラジル	6	2	+4

2024年11月

国名	追加数	除外数	増減
オーストラリア	0	3	-3
日本	1	8	-7
ニュージーランド	1	1	0
台湾	2	1	+1
韓国	1	7	-6
タイ	0	1	-1
インド	5	0	+5
中国	4	20	-16
シンガポール	1	0	+1
スイス	0	1	-1
オランダ	1	0	+1
イタリア	2	0	+2
オーストリア	0	1	-1
スウェーデン	1	2	-1
イギリス	1	0	+1
トルコ	0	1	-1
南アフリカ	0	1	-1
アメリカ	2	4	-2
カナダ	0	1	-1
メキシコ	0	2	-2
ブラジル	0	3	-3

2025年2月

国名	追加数	除外数	増減
オーストラリア	0	6	-6
日本	1	9	-8
ニュージーランド	1	1	0
マレーシア	0	2	-2
インドネシア	0	3	-3
フィリピン	0	2	-2
台湾	2	2	0
韓国	0	11	-11
タイ	0	2	-2
インド	1	1	0
中国	8	20	-12
ベルギー	0	2	-2
スイス	0	3	-3
フランス	0	1	-1
ドイツ	0	2	-2
イギリス	1	4	-3
トルコ	0	1	-1
イスラエル	1	0	+1
スウェーデン	0	2	-2
南アフリカ	0	2	-2
サウジアラビア	0	3	-3
ポーランド	1	2	-1
UAE	1	0	+1
アメリカ	4	16	-12
カナダ	1	3	-2
メキシコ	1	1	0
ブラジル	0	6	-6

2025年5月

国名	追加数	除外数	増減
オーストラリア	2	2	0
日本	2	2	0
韓国	2	2	0
タイ	0	3	-3
インド	2	0	+2
中国	6	17	-11
ベルギー	1	0	+1
デンマーク	0	1	-1
スペイン	2	0	+2
ドイツ	0	1	-1
イタリア	1	1	0
アイルランド	1	0	+1
イスラエル	0	2	-2
サウジアラビア	2	0	+2
ポーランド	3	0	+3
UAE	3	0	+3
アメリカ	0	28	-28
カナダ	2	2	0
ブラジル	1	0	+1

国名	追加数	除外数	増減
オーストラリア	0	1	-1
日本	2	5	-3
マレーシア	0	3	-3
インドネシア	2	1	+1
台湾	2	2	0
韓国	3	3	0
タイ	0	2	-2
インド	4	2	+2
中国	14	17	-3
スイス	1	1	0
フランス	0	1	-1
ドイツ	1	0	+1
イタリア	0	1	-1
イギリス	1	1	0
トルコ	0	4	-4
ポルトガル	1	0	+1
イスラエル	2	0	+2
クウェート	1	0	+1
南アフリカ	1	3	-2
サウジアラビア	0	2	-2
アメリカ	4	4	0
カナダ	2	2	0
ブラジル	1	1	0

オルカンの銘柄入れ替えに関するQ&A

オルカンの組入銘柄は？

オルカンの組入上位10銘柄は以下のとおり。

銘柄	比率
アップル	4.2%
エヌビディア	3.5%
マイクロソフト	3.5%
アマゾン	2.4%
メタ・プラットフォームズ	1.6%
アルファベット A	1.4%
テスラ	1.0%
ブロードコム	1.0%
TSMC	0.9%
バークシャー・ハサウェイ	0.9%

オルカンに含まれる日本企業は？

オルカンは外国株、新興国株、日本株の3つのマザーファンドに投資することで独自のポートフォリオを構築しています。

また、オルカンに含まれる日本企業はMSCIジャパン・インデックスに準拠しており、ACWIに含まれる日本企業の銘柄とほぼ同じです。

実際の運用において、オルカンはACWIと似た構成を保ちながら、日本も含めた全世界の市場の成長を取り込むことができる投資信託と言えるでしょう。

詳しくは「オルカンに含まれる日本企業は？投資比率や具体的な銘柄についても解説」をご覧ください。

オルカンとACWIの銘柄・比率は同じ？

オルカンとACWIでは、採用されている銘柄やその比率に多少の違いはあります。

しかしながら、どちらも世界全体の株式市場に幅広く分散投資を行うという点では共通しており、上位銘柄やその比率はほぼ同じです。

まとめ

今回はオルカンの銘柄入れ替えの頻度や方法について解説しました。

オルカンは、MSCIコクサイ・インデックスとMSCIエマージング・マーケット・インデックス、そしてMSCIジャパン・インデックスに投資します。

これらの指数は、MSCI社によって年4回（2月、5月、8月、11月）定期的に見直しが行われ、構成銘柄の入れ替えや比率が調整されます。

そのため、オルカンの運用先である各国・地域の株式銘柄も、MSCI社の見直しタイミングに合わせて変更されることになります。

MSCIの株価指数は、設定された基準に従い、四半期ごとに見直しが行われることで、常に最新の市場状況を反映するよう努めています。

これにより、オルカンは長期的に安定したリターンを提供することができ、投資家はより信頼性の高いポートフォリオを構築することが可能です。

なお、オルカンを購入するには証券口座を開設する必要があります。

まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。