- S&P500と全米株式どっちに投資すべき？
- 両方に投資するのはあり
- S&P500と全米株式の違いは？
S&P500は米国の証券取引所に上場している時価総額の大きい企業を500社、全米株式は米国のほぼ全ての上場企業約4,000社で構成されます。
S&P500と全米株式のリターンはほとんど差がなく、どちらを選んでも米国市場の成長を享受することが可能です。
結論から言うと、どちらでも良いですが、どちらか一方を選ぶならS&P500がおすすめです。
本記事では、S&P500と全米株式の違いやどっちに投資すべきかについて詳しく解説します。
なお、S&P500や全米株式に投資するには証券口座を開設する必要があります。
まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。
| 証券会社 | 特徴 |
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S&P500と全米株式どっち？
どちらでも良い
S&P500と全米株式で迷った場合、どちらでも良いです。
S&P500と全米株式のリターンを比較すると、S&P500の方がわずかに高くなっていますが、その差はほとんどありません。
全米株式には約4,000銘柄ほど含まれていますが、その多くが投資リターンに影響を与えることは少なく、主要な利益の源泉となるのはS&P500に含まれる企業群です。
また、どちらも時価総額加重平均を採用しており、時価総額の大きい銘柄ほど比率が大きくなるため、小型株の影響はそれほど大きくありません。
小型株とは？
時価総額は、銘柄の発行済株式数に現在の株価を乗じて算出される指標であり、その銘柄がどの程度の規模なのかを示すものです。
時価総額3,000億円以上を大型株、3,000億円を中型株、1,000億円以下を小型株と分類することが多いです。
S&P500は米国の主要企業500社で構成され、大型株と中型株のみが含まれていますが、全米株式は米国のほぼ全ての上場企業約4,000社で構成され、小型株も含まれています。
仮に小型株が大きく成長した場合、その企業はやがて中型株、大型株へと移行し、最終的にはS&P500にも組み入れられます。
サイト管理人したがって、S&P500と全米株式のどちらを選んでも大差ありません。
選び方のポイント
選び方のポイントは、以下のとおりです。
- シンプル重視→S&P500
米国を代表する企業群に集中投資。わかりやすく、人気も高い。 - 分散重視→全米株式
中型株や小型株まで含めた米国市場全体に投資したいなら全米株式。
サイト管理人迷ったら気持ちよく安心して持てる方を選ぶと良いでしょう。
どちらか選ぶならS&P500
どちらでも良いですが、どちらか一方を選ぶならS&P500がおすすめです。
理由は、S&P500の方が全米株式よりも人気・知名度が高く、ニュースやSNSなどで頻繁に取り上げられているからです。
そのため、投資初心者でも情報を入手しやすく、学びながら投資を続けやすいというメリットがあります。
サイト管理人情報の多さは安心感につながり、投資判断のしやすさや利便性の高さにもつながります。
両方への投資はおすすめしない
S&P500と全米株式の両方を保有するのはおすすめしません。
目標とする株価指数は異なりますが、どちらも米国の主要企業に幅広く投資できるという点には変わりありません。
そのため、両方を保有することで特別なリターンの向上が見込めるわけではなく、むしろ重複投資となり運用コストが増えるリスクがあります。
投資信託は運用管理費用（信託報酬）が発生するため、複数のファンドを保有する場合、それぞれに手数料がかかります。
S&P500と全米株式の両方を長期間保有すると、それぞれの信託報酬を支払う必要があるため、コストが積み重なります。
サイト管理人また、投資先がほとんど同じであるため、分散効果はありません。
そのため、長期的な資産形成を目指すのであれば、S&P500か全米株式のどちらかを選択し、シンプルなポートフォリオを構築する方が効率的です。
どちらか1つの投資信託に集中することで、資産運用をシンプルに管理でき、コストの効率化も図ることができます。
S&P500と全米株式の比較
基本情報
| S&P500 | 全米株式 | |
| 銘柄数 | 500 | 約4,000 |
| 構成銘柄 | ニューヨーク証券取引所やナスダックに上場している全業種から選定された大型株 | 米国のほぼ全ての上場企業（小規模企業を含む） |
| 米国市場の時価総額カバー率 | 80% | 100% |
| 構成銘柄の種類 | 大型株 | 小型〜大型株 |
S&P500と全米株式の違いは、米国の主要企業で構成されているか、米国のほぼ全ての上場企業で構成されているかです。
S&P500は、米国を代表する主要企業500社で構成された株価指数であり、米国市場の時価総額の約80%をカバーしています。
サイト管理人主に大型株が中心であり、比較的安定したリターンが期待できるでしょう。
一方、全米株式は米国の上場企業約4,000社から構成され、米国市場全体の時価総額のほぼ100%をカバーしています。
大型株、中型株に加えて、価格変動の大きい小型株が含まれているため、リスクとリターンの幅がやや広がる傾向があります。
組入銘柄
組入上位10銘柄は以下のとおり。
| S&P500 | 全米株式 | ||
|---|---|---|---|
| アップル | 6.9% | アップル | 6.4% |
| マイクロソフト | 5.9% | マイクロソフト | 5.1% |
| エヌビディア | 5.7% | エヌビディア | 5.1% |
| アマゾン | 3.8% | アマゾン | 3.5% |
| アルファベット A | 2.7% | メタ・プラットフォームズ | 2.5% |
| メタ・プラットフォームズ | 2.1% | アルファベット A | 1.7% |
| バークシャー・ハサウェイ | 2.0% | ブロードコム | 1.6% |
| ブロードコム | 1.7% | バークシャー・ハサウェイ | 1.6% |
| テスラ | 1.6% | アルファベット C | 1.4% |
| JPモルガン | 1.4% | テスラ | 1.4% |
若干異なりますが、どちらもほぼ同じです。
リターン
| S&P500 | 全米株式 | |
| 2018年 | -7.7% | -8.4% |
| 2019年 | 30.5% | 29.8% |
| 2020年 | 10.3% | 12.8% |
| 2021年 | 44.5% | 40.9% |
| 2022年 | -6.1% | -7.8% |
| 2023年 | 34.6% | 34.4% |
| 平均 | 17.68% | 16.95% |
- S&P500：eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
- 全米株式：楽天・全米株式インデックスファンド
リターンとは？
リターンとは、ある期間における増減率を示す指標です。
年リターンが3%であれば1年間で3%増加、年利リターンが-3%であれば3%減少したという意味です。
リターンはS&P500の方が高いですが、どちらも大差ありません。
手数料
| S&P500 | 全米株式 | |
| 購入時手数料 | 無料 | 無料 |
| 信託財産留保額 | 無料 | 無料 |
| 信託報酬 | 0.08140% | 0.132% |
| その他 | 0.01% | 0.05% |
| 実質コスト | 0.09140% | 0.182% |
- S&P500：eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
- 全米株式：楽天・全米株式インデックスファンド
各手数料の詳細
【購入時手数料】
購入時手数料は、投資信託を購入する際に発生する手数料です。
この手数料は購入時に一括で支払うもので、販売会社によって設定された割合に基づいて計算されます。
購入時手数料は一般的にパーセンテージで表され、最近ではノーロードと呼ばれる購入時手数料が無料の投資信託も増えています。
【信託財産留保額】
信託財産保留額は、途中で投資信託を抜ける解約料のようなものです。
たとえば信託財産保留額0.3％の投資信託を1万円で売却したら、30円が差し引かれて9,970円が戻ってきます。
【信託報酬】
信託報酬は毎日発生し、投資信託の純資産から日割りで引かれる形になります。
例えば、信託報酬が年率1%の投資信託に10万円投資したら、信託報酬は以下のようになります。
【信託報酬が年率1%の投資信託に10万円投資した場合】
- 1年間で発生する信託報酬：約1,100円（10万円×1.0％＋消費税）
- 毎日発生する信託報酬：約3円（1,100÷365＋消費税）
サイト管理人この額が純資産から差し引かれます。
なお、信託報酬は自動的に差し引かれるため、投資家が直接支払うことはありません。
【その他】
購入時手数料や信託財産留保額、信託報酬以外の費用は「その他」に分類されます。
サイト管理人その他の費用は一定ではなく、時期や運用状況、市場の動向によって変動します。
また、その他の費用は「隠れコスト」とも呼ばれ、通常の購入時手数料や信託報酬とは異なり、表立って見えないことが多いです。
そのため、交付目論見書や交付運用報告書といった公式な書類を確認しなければ詳細を把握できない場合があります。
手数料はS&P500の方が低いです。
業種
S&P500と全米株式の組入上位10業種は以下のとおり。
| S&P500 | 全米株式 | ||
|---|---|---|---|
| 情報技術 | 30.73% | 情報技術 | 28.80% |
| 金融 | 14.45% | 金融 | 14.98% |
| ヘルスケア | 10.78% | ヘルスケア | 11.05% |
| 一般消費財 | 10.51% | 一般消費財 | 10.62% |
| コミュニケーション・サービス | 9.46% | 資本財 | 9.58% |
| 資本財 | 8.33% | コミュニケーション・サービス | 8.81% |
| 生活必需品 | 5.88% | 生活必需品 | 5.53% |
| エネルギー | 3.30% | エネルギー | 3.42% |
| 公共事業 | 2.39% | 不動産 | 2.67% |
| 不動産 | 2.20% | 公共事業 | 2.34% |
各業種の特徴
【情報技術】
テクノロジー、ソフトウェア、ハードウェア、インターネットサービスなど
【ヘルスケア】
医薬品、バイオテクノロジー、医療機器、医療サービスなど
【一般消費財】
自動車、アパレル、レジャー、インターネットおよびダイレクトマーケティング小売など
【金融】
銀行、保険、証券、資産運用など
【コミュニケーション・サービス】
メディア、エンターテインメント、通信サービスなど
【資本財】
航空宇宙、防衛、建設、製造業など
【生活必需品】
食品、飲料、家庭用品、タバコなどの生活必需品を提供する企業
【エネルギー】
石油、ガス、エネルギー設備など
【公益事業】
電力、ガス、水道などの公共サービスを提供する企業
【不動産】
不動産投資信託や不動産開発、不動産運営を行う企業
【素材】
化学製品、建設資材、パッケージング、金属、鉱業など
構成業種とその割合はほとんど同じであり、S&P500の方がわずかに情報技術の割合が大きいです。
S&P500・全米株式に投資する方法
S&P500・全米株式に投資する方法は以下のとおり。
- 証券口座を開設する
- 投資信託を選ぶ
- 投資信託を積立購入する
①証券口座を開設する
投資信託を購入するには証券口座を開設する必要があります。
まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。
サイト管理人クレジットカードで投資信託を積立購入するとポイントが還元されます。
②投資信託を選ぶ
証券口座を開設したら投資信託を選びましょう。
投資信託とは？
投資信託とは、投資家から集めたお金をひとつにまとめ、専門家（運用会社）が株や債券などに分散投資して運用する金融商品のこと。
例えば、S&P500に連動する投資信託を購入すれば、1つの投資信託でS&P500の構成する500の銘柄に投資することが可能。
また、投資信託の積立購入を設定すれば購入の手間も省けます。
S&P500：eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
S&P500におすすめの投資信託は、「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」です。
S&P500に連動する投資信託の中で純資産額がトップであり、国内の約6,000本の投資信託の中でも最大の純資産額を誇ります。
手数料はほぼ最安であり、リターンも指数とかけ離れることなく高い水準を保っています。
特にこだわりがなければ「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」に投資しておくのが無難です。
全米株式：楽天全米株式インデックスファンド（楽天VTI）
全米株式におすすめの投資信託は、「楽天全米株式インデックスファンド（楽天VTI）」です。
純資産額は全米株式の中で最も大きく、2017年から運用されており、運用実績も豊富です。
手数料は若干高いですが、安心感のある楽天全米株式インデックスファンドに投資した方が無難と言えます。
ただ、運用歴が短くても手数料が安い方が良いなら、SBI・V・全米株式インデックスファンドを選ぶと良いでしょう。
③投資信託を積立購入する
証券口座を開設したら投資信託を積立購入します。
つみたて投資枠、成長投資枠とは？
新NISAでは、年間投資枠120万円の「つみたて投資枠」と年間投資枠240万円の「成長投資枠」が設けられています。
つみたて投資枠ではつみたて投資のみ行えますが、成長投資枠では一括投資とつみたて投資の両方が可能です。
そのため、つみたて投資に年間最大360万円あてることもできます。
なお、新NISAにおける非課税保有限度枠は1,800万円であり、最短5年で全ての枠を埋められます。
S&P500・全米株式に関するQ&A
S&P500と全米株式どっちが人気？
S&P500は日本の投資家の間で非常に人気が高く、金融メディアやYouTubeなどでも頻繁に取り上げられています。
サイト管理人そのため、圧倒的な知名度を誇り、投資初心者でも安心して選ばれやすいのが特徴です。
一方で、全米株式も人気のある金融商品ですが、資金流入や話題性の面では、まだS&P500に及ばないケースが多く見られます。
どちらも長期投資の選択肢として非常に優れていますが、人気や知名度の面ではS&P500が一歩リードしていると言えるでしょう。
S&P500と全米株式の重複割合は？
S&P500と全米株式の重複割合は7〜8割です。
【大型株（S&P500銘柄）】
- 全米株式の 約70〜80％を占める
- 時価総額ベースで、全米株式の7〜8割はS&P500銘柄で構成される
【中型株・小型株】
- S&P500に含まれない株で構成
- 全米株式の20〜25％を占める
S&P500と全米株式を買うタイミングは？
長期投資前提なのであれば、今すぐ購入することをおすすめします。
S&P500と全米株式は米国株で構成されているので、円安だと購入できる株数は減ってしまいます。
ですが、円安・円高などの為替リスクは今後も起こり得ますし、長期的な視点で見れば、これらの影響は一時的なものに過ぎません。
以下のチャートは、1996年〜2024年の米ドル/円の推移を示したもので、約30年で大きく上下していることが分かります。
政府や中央銀行の政策などによって為替は調整されるため、長期間にわたって見ると、上昇や下落が相互に影響し合い、全体としては相殺されることが多いです。
また、為替の変動は、需要と供給のバランスだけでなく、金利差や経済政策、国際情勢などの要因が複雑に絡み合います。
このような多様な要因が絡み合って為替の動きを形成するため、為替リスクを完全に避けることは非常に難しいです。
重要なのは購入するタイミングよりも長期間投資を行うことであり、円安や円高といった為替リスクは誤差の範囲に過ぎません。
まとめ
今回はS&P500と全米株式どっちに投資すべきかについて解説しました。
S&P500と全米株式で迷った場合、どちらでも良いですが、どっちかを選ぶならS&P500がおすすめです。
S&P500と全米株式のリターンを比較すると、S&P500の方がわずかに高くなっていますが、その差はほとんどありません。
全米株式には約4,000銘柄ほど含まれていますが、その多くが投資リターンに影響を与えることは少なく、主要な利益の源泉となるのはS&P500に含まれる企業群です。
どちらも時価総額加重平均を採用しており、時価総額の大きい銘柄ほど比率が大きくなるため、小型株の影響はそれほど大きくありません。
仮に小型株が大きく成長した場合、その企業はやがて中型株、大型株へと移行し、最終的にはS&P500にも組み入れられます。
さらに、S&P500の方が全米株式よりも人気・知名度が高いため、投資初心者でも情報を入手しやすくなっています。
こうした点を総合的に考慮すると、長期投資において全米株式よりS&P500を選ぶメリットは大きいと言えるでしょう。
なお、S&P500や全米株式に投資するには証券口座を開設する必要があります。
まだ口座を開設していない方はこれを機に開設しておきましょう。
| 証券会社 | 特徴 |
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